Freiner la contagion, voilà l’objectif principal des autorités portugaises. Après avoir longtemps écarté ce scénario, l’Etat s’est résolu à injecter 4,4 milliards d’euros dans la banque Banco Espirito Santo, a annoncé dimanche 3 août le gouverneur de la Banque du Portugal.

En renflouant l’établissement, mis à mal par les déboires financiers de la famille Espirito Santo, Lisbonne cherche à éviter que l’affaire ne contamine l’ensemble du secteur financier du Portugal, voire de l’Europe.

Le 1er août, deux filiales de Banco Espirito Santo ont déjà annoncé leur dépôt de bilan. Le titre Banco Espirito Santo avait été alors suspendu à la Bourse de Lisbonne, après avoir chuté de près de 75 % en une semaine.

Le groupe avait présenté une perte semestrielle record de 3,57 milliards d’euros.

« Il était urgent d’adopter une solution pour garantir la protection des dépôts et assurer la stabilité du système bancaire », a expliqué le gouverneur de la Banque nationale portugaise dimanche, évoquant « un risque de cessation de paiement » de Banco Espirito.

BONNE ET MAUVAISE BANQUE

Pour arrêter l’hémorragie, les autorités portugaises ont décidé de scinder la banque en deux entités, afin de permettre de séparer les actifs toxiques des produits sans risque.

Cette solution prévoit en effet un partage de Banco Espirito Santo entre une « mauvaise » banque, regroupant les actifs les plus toxiques, et une « bonne » banque, qui sera nommée Novo Banco.

Cette dernière sera contrôlée par le Fonds de résolution des banques portugaises, créé en 2012 à la demande de la troïka (UE-FMI-BCE) afin de pouvoir faire face à des crises bancaires.

Novo Banco sera dotée d’un capital social de 4,9 milliards d’euros, dont 4,4 milliards seront puisés dans l’enveloppe de 12 milliards allouée à la recapitalisation des banques dans le cadre du plan de sauvetage du Portugal. 500 millions d’euros seront apportés par le Fonds de résolution des banques.

Quant à la « mauvaise banque », elle restera entre les mains des actuels actionnaires, qui risquent d’être lourdement pénalisés : les actifs toxiques actuels de Banco Espirito Santo, dont les titres de dette à haut risque du groupe familial Espirito Santo, seront logés au sein de cette structure.

LE CRÉDIT AGRICOLE EN DIFFICULTÉS

En conséquence, les actionnaires et créanciers non prioritaires de Banco Espirito Santo seront appelés à « assumer les pertes » découlant « d’une activité bancaire qu’ils n’ont pas suffisamment contrôlée », a prévenu dimanche le ministère des finances du Portugal.

Parmi les actionnaires figure, avec une part de 14,6 %, le groupe français Crédit agricole, qui devra dévoiler l’ampleur des dégâts lors de la présentation de ses comptes mardi.

Dans la nuit de dimanche à lundi 4 août, la Commission européenne a donné son feu vert à ce plan qui « contribuera à rétablir la confiance dans la stabilité du système financier ». (Reuters)